В зависимости от благонадежности и платежеспособности эмитента ценные бумаги могли иметь хождение в качестве банкнот. Главная разница между товарными и фиатными деньгами заключается в том, что ценность товарных денег определяет не государство, а сам человек, совершающий обмен, поэтому ценность эта всегда «плавающая». Ее повышает как общественный спрос, так и сама редкость или уникальность товарных денег (например, какао-бобы, которые считались экзотикой и фиатные деньги которые было сложно добыть, имели наивысшую ценность). Беспокойство по поводу инфляции и государственного контроля над деньгами и экономической политикой заставило многих людей задуматься о криптовалютах. В качестве децентрализованного цифрового актива они довольно привлекательны для всех, кто подозревает манипулирование деньгами со стороны правительства.
Что определяет стоимость фиатной валюты?
Вероятно, в будущем эти две финансовые системы продолжат сосуществовать, дополняя друг друга и находя оптимальный баланс в быстро меняющемся мире. Но из-за экономических проблем и растущего дефицита платежного баланса США в 1971 году президент Никсон отменил обеспечение доллара золотом. Это ознаменовало окончательный переход к современной фиатной системе, где ценность валют больше не обеспечивалась драгоценными металлами.
Основные проблемы фиатных денег
Более четкое понимание, что такое фиат, и первая попытка внедрения были в Римской империи. Тогда же появился термин fiat, который с латинского переводится как «декрет» или «указание». Сходство между фиатной и цифровой валютой состоит в том, что они ничем не обеспечены. Курс фиата зависит не столько от ВВП, сколько от действий государства и его экономической политики. Криптовалюты финансируются инвесторами из числа пользователей сети, но их стоимость колеблется только под влиянием спроса на монеты.
Прогноз использования криптовалют и фиата
Мы уже говорили про неограниченную эмиссию фиатных денег, то есть правительства сами решают, сколько денежной массы поступит в оборот. И это является одной из основных проблем фиатных денег, поскольку если их печатается слишком много, то национальная валюта сталкивается с гиперинфляцией. Как известно, раньше вместо денег люди использовали все, что представляло для них ту или иную ценность.
- Вследствие развития кредитных отношений появилась новая форма денег — кредитные деньги, которые представляют собой банкноты центральных банков (неразменные на золото ) и банковские депозиты.
- Ее номинальная стоимость регулируется и поддерживается государством, независимо от цены материала, используемого для их производства.
- Однако нужно помнить, что CEX-биржи и сервисы криптовалют все еще уязвимы, как и банки.
- Они неустойчивы к финансовым кризисам и могут сильно навредить экономике.
Ранее фидуциарные платежные средства обеспечивались золотом, то есть за каждой банкнотой стояло определенное количество драгоценного металла из золотого запаса государства. Сегодня такого нет, фиат ничем не обеспечен, его держит управление государства и доверие народа. В отличие от товарных денег, которые имеют активы, обеспечивающие валюту, фиатные деньги не имеют базового актива. Однако фиатные деньги обладают преимуществом перед товарными деньгами, поскольку они не привязаны к поставке базового товара. Денежно-кредитная политика системы фиатных денег не имеет никаких ограничений. При этом монетарная политика ЦБ сильно зависит от запасов базового товара (например, золота), если правительство придерживается Бреттон-Вудской системы.
Обычные люди не имеют возможности влиять на цену купюр. В блокчейне нет контроля со стороны органов управления. Участники сети имеют возможность самостоятельно добывать монеты и использовать их только в тех местах, где принимаются цифровые деньги. Проведение сделок не подлежит проверке банками и правоохранительными органами. Отсутствие централизованного контроля приводит к изменчивости курса валюты, обусловленной спросом на монеты. Нет никаких ограничений на выпуск фиатных денег, кроме гарантии властей, что именно эта валюта будет использоваться как основная для оплаты товаров и услуг.
В настоящее время к ним относятся банковские билеты и другие носители, ценность которых в обращении зафиксирована надписанной на них суммой. Фиатные валюты в настоящее время используются каждым правительством в мире, но это не значит, что они являются окончательной эволюцией денег. Новые технологии означают, что нам больше не нужны государства или центральные банки для выпуска валюты.
Новый курс привел к постепенному вытеснению серебра и тем самым подтолкнул многие страны к полному переходу на золото. Фактически это означало, что пределом эмиссии выступал официальный золотой запас государства, а значит, злоупотреблять выпуском бумажных купюр было невозможно. При проведении фиатных транзакций покупатель не может сохранить свои личные данные в секрете. Для снятия наличных с карточки необходимо использовать банкомат, где информация будет храниться в базе.
Как другие получившие независимость государства Нового Света, штаты в то время не имели единого органа управления банками. В то время американский доллар не имел никакой власти и даже близко не соответствовал золотому стандарту. Это были просто бумажки с картинкой для взаиморасчетов внутри страны. Фиат не имеет внутренней стоимости и обеспеченности резервами.
Правительство приостановило конвертируемость своих бумажных денег на золото или серебро во время этой войны. Основную долю в фиатной системе стали занимать безналичные. В последнее время свое место в денежной массе пытаются занять криптовалюты.
Двадцать лет каторги, а в некоторых случаях смертная казнь, были наказанием за отказ принимать французские ассигнации. Раннее английское право предписывает рассматривать отказ принимать правительственные деньги как государственную измену. В эпоху американской революции отказ от приёма банкнот Континентального конгресса рассматривался как враждебный акт и иногда вёл к потере права на взыскание долга»[19].
Однако от этого отказались после Первой мировой войны. Текущий метод оценки стоимости основан на плавающем обменном курсе валюты, который считается более эффективным способом оценки, даже если стоимость колеблется изо дня в день. Термин «фиатные деньги» впервые употреблён в постановлениях одного из партийных съездов, прошедших в США в последней четверти XIX века[9]. По сути дела, США тогда не имели ни центрального банка, ни золотого стандарта, и понятие, о котором шла речь в той полемике, вполне укладывалось в уже существовавшую тогда терминологию фидуциарных денег. Тем не менее, в американском английском языке термин «фиатные деньги» употребляется чаще, хотя англичанин Дж.
Лучше обстоит дело с микротранзакциями криптоденег (можно проводить даже с долями монет, например, 0.1 или даже 0.001), очень быстро, практически без комиссии и анонимно. Коммерческие организации могут отказать пользователю в осуществлении транзакции фиата. Поэтому банки часто выставляют минимальный порог перевода, который будет превышать размер комиссионной платы.
Например, в период действия Бреттон-Вудского соглашения одна унция золота стоила 35 долларов, в результате чего стоимость одного доллара составляла 1/35 унции золота. Фиатные деньги выпускает государство, самостоятельная эмиссия находится вне закона. Государство определяет, что люди должны оплачивать национальной валютой (налоги, товары в пределах страны).
США ежедневно выпускает более 30 млн банкнот разного номинала. Это создает угрозу для покупательской способности доллара. В случае с криптовалютой контролирующий орган может быть назначен, но необязательно.
Согласно условиям данного документа, один доллар будет равен 1/35 тройской унции. А все другие фиатные деньги будут приравнивать к доллару. Это работало довольно долго — до 13 февраля 1973 года. Курс доллара поднялся выше 1/42,2 тройской унции, и соглашение пришлось разорвать из-за его неэффективности. На данный момент золотой стандарт не используется ни одним государством, однако он активно практиковался до Первой мировой войны. Тогда золото освобождало правительства от конвертации валют и служило универсальным платежным средством для международной торговли.